Что нового война в Газе несет рынку нефти, X провалил экзамен, Country Garden перед дефолтом

Новый палестино-израильский конфликт, в отличие от прошлых, способен поднять цены на нефть надолго

Обострения вокруг Палестины обычно мало и недолго влияют на котировки нефти, но в этот раз может быть по-другому, пишет Bloomberg.

• Нефть Brent стабилизировалась у $87,5 за баррель после пятипроцентного скачка в понедельник, но неопределенность на рынке сохраняется. Это связано с иранским фактором в условиях снижения экспорта Россией и Саудовской Аравией.
• Вероятность вступления в войну Ирана, поддерживающего и «Хамас», и «Хезболлу», определить сложно, но сейчас она, похоже, мала. Во всяком случае, ни США, ни Израиль пока не обладают безусловными доказательствами причастности Ирана к подготовке нападения «Хамас», пишет Politico со ссылкой на представителя армии обороны Израиля.
• Об этом же заявил AP представитель самого «Хамас»: план нападения на Израиль якобы не выходил за пределы высшего руководства группировки и держался в секрете от союзников. Это противоречит публикации WSJ, ссылавшейся на источники в «Хамас», о том, что представители КСИР не только помогали в планировании, но и дали отмашку операции.
• В случае эскалации конфликта Иран могут вынудить прекратить поставки собственной нефти (сейчас порядка 1,6 млн б/с). А сама страна способна перекрыть Ормузский пролив, заблокировав тем самым Персидский залив и с ним до трети мирового экспорта (а заодно поставки катарского СПГ). Конечно, это по-настоящему «атомная», если не самоубийственная для Ирана опция, которая неизбежно приведет к мировому энергетическому кризису, так что ее практическая вероятность близка к нулю. Но самой мысли достаточно для повышенной нервозности на рынке.
• Кроме того, Саудовская Аравия, возможно, не будет смягчать сокращение добычи, как некоторые ожидали, в результате войны, сказал Bloomberg аналитик Citi. Также, по его мнению, есть вероятность «более жестких» санкций США против Ирана.

Почему это важно

Происходящее на Ближнем Востоке временно затмило фундаментальные факторы, о которых не должен забывать инвестор. Так, на этой неделе выйдут очередные месячные отчеты ОПЕК и МЭА, а также данные о запасах в США.

Мимо заголовков прошел и вышедший накануне долгосрочный прогноз ОПЕК, прямо противоречащий предсказаниям МЭА о потолке спроса на ископаемые энергоресурсы в 2025 году и на нефть в 2030 году. По мнению ОПЕК, спрос на нефть будет расти еще 20 лет, нефть за это время почти не снизит долю в мировом энергобалансе, а возобновляемые источники потеснят только уголь. Принципиальная разница прогнозов — в потребных инвестициях в отрасль. ОПЕК оценивает их в $14 трлн до 2045 года, МЭА призывает бросать «нефтянку» и довести инвестиции в «чистую энергию» до $2 трлн в год.

ИНВЕСТИЦИИ

Рынки реагируют на войну, но не только

Доходность гособлигаций США вчера упала: в последние несколько дней сразу несколько топ-чиновников ФРС высказались о том, что текущий рост ставок может способствовать более мягкой позиции регулятора. Рынки внезапно делают всю грязную работу за ФРС, цитирует Bloomberg одного из экономистов.

Акции США вчера также выросли. Отрицание Ираном своей причастности к нападению «Хамас» независимо от того, верит ли в них Израиль, делает сдерживание конфликта дипломатическими методами более вероятным, сказала WSJ Куинси Кросби, глобальный стратег LPL Financial, которая работала дипломатом в США и за рубежом.

Больше новостей для инвесторов — в нашем закрытом телеграм-канале, доступ к которому есть у подписчиков рассылки «Bell.Инвестиции». Подписаться на рассылку можно здесь.

ВОЙНА

Израиль готовится к наземной операции

Наземная операция Израиля пока не началась — израильская авиация продолжала бомбить сектор Газа в соответствии со вчерашним обещанием премьера Нетаньяху «превратить в руины» любое место, где есть боевики «Хамас». Подача воды и электричества в анклав прекращена. Количество убитых с начала конфликта 7 октября с израильской стороны превысило 900 человек, в секторе Газа — 700.

Палестинские агентства сообщают о действиях Израиля на Западном берегу реки Иордан — штурме лагеря палестинских беженцев «Дейше» в Вифлееме и столкновениях в Наблусе.

Западные СМИ тем временем продолжают разбираться с тем, как «Хамас» смог застать врасплох и разведку, и армию Израиля (нашу вчерашнюю подборку на эту тему можно посмотреть здесь). The Wall Street Journal пишет, что Израиль излишне полагался на высокотехнологичную стену по границе палестинского анклава и перестал считать наземный прорыв реальной угрозой. Bloomberg указывает, что «Хамас» справился с вездесущей израильской разведкой самыми низкотехнологичными мерами из возможных, а именно тактикой ячеек и устной передачей информации. Зато палестинская контрразведка смогла узнать, что стена охраняется недостаточными силами, и прорвать ее можно.

КОМПАНИИ

X утратил доверие

Экс-Twitter с треском провалил экзамен нового палестино-израильского конфликта, пишет авторитетный техноблог Platformer. Размах фейков и дезинформации на X оказался таким, что социальную платформу Илона Маска стало сложно использовать даже для целей OSINT, не говоря о получении относительно объективной новостной картины в реальном времени. Похоже, Х на пике очередной (после введения платы за Tweetdeck) волны исхода профессиональных пользователей, многие из которых «приземляются» на альтернативной Threads от Meta (признана экстремистской в России).

Country Garden не расплатился с кредиторами

Крупнейший частный застройщик Китая Country Garden не смог погасить офшорный заем на $60 млн в гонконгских долларах, а главное — признал, что не сможет заплатить по некоторым другим внешним займам, в том числе в пределах grace-периода. Фактически это означает признание неизбежности дефолта.

В сентябре продажи застройщика рухнули сразу на 81%. Как пишет WSJ, дефолт Country Garden может усилить спад на рынке жилья Китая. Кредиторы Evergrande, еще одного из крупнейших девелоперов, вчера заявили о возможности «неконтролируемого коллапса» компании. О том, как проблемы в секторе недвижимости уже ударили по экономике КНР, мы рассказывали тут, а подробнее о предпосылках падения отрасли, обеспечивающей 30% ВВП страны, — здесь.

Что еще происходит

• Законопроект об «отечественной полке» поддержан Минпромторгом и уже на согласовании в правительстве, пишут «Известия». Речь о приоритете товаров отечественного происхождения в поисковой выдаче онлайн-платформ. Документ очень сырой, говорят в отрасли, и создаст проблемы не только рознице, но и продавцам.
• Финляндия хочет упростить процедуру изъятия недвижимости, принадлежащей россиянам. Необходимость в этом возникла потому, что из-за санкций и ограничений на въезд российские владельцы не могут оплачивать счета и поддерживать жилье в должном состоянии.