В недавно стартовавшем сезоне отчетности ИИ остается одним из основных факторов динамики стоимости акций — возможно, на какое-то время он даже отвлечет внимание инвесторов от макроэкономических и геополитических рисков. К примеру, акции Microsoft после выхода отчета на прошлой неделе выросли, потому что компания смогла значительно увеличить выручку от облачного бизнеса благодаря новым ИИ-предложениям, а Alphabet — упали, потому что ее облачный сегмент проигрывает конкурентам. Кроме бигтехов, одним из бенефициаров внедрения ИИ могут стать игровые платформы. Аналитик Freedom Finance Global Александра Шмидт и аналитик Екатерина Кононов изучили бизнес двух таких платформ и рассказывают, почему их акции выглядят привлекательно.

Как ИИ изменит игровую индустрию

ИИ способен всерьез изменить бизнес-модель компаний, занимающихся видеоиграми, отмечают аналитики Morgan Stanley. Главное преимущество генеративного ИИ заключается в его способности создавать контент, включая видео, изображения и текст, а также генерировать программный код. При этом от разработчиков не требуется писать код и собирать большие объемы данных в сравнении с предыдущими итерациями технологии ИИ. LLM (large language model) изначально обучены на больших объемах данных и способны решать широкий спектр задач с помощью команд на естественном языке (prompt engineering).

В числе явных бенефициаров внедрения ИИ аналитики Morgan Stanley выделяют компании-платформы для создания игрового и прочего контента. Именно они станут основными платформами распространения инструментов ИИ, считают аналитики банка и приводят в пример Xbox, которой владеет Microsoft, и Sony Playstation. Но есть и другие бенефициары — о них мы расскажем ниже.

Рынок видеоигр хорошо растет и без фактора ИИ. В 2022 году глобальные расходы потребителей на игры, по данным Statista, составили $294,6 млрд (рост на 9,6%, здесь и далее — год к году, если не указано иное), а доходы от внутриигровой рекламы — $83,2 млрд (+14,2%). Ожидается, что выручка компаний на рынке видеоигр в 2023–2027 годах будет расти среднегодовым темпом (CAGR) 9,6%. Это будет означать рост рынка с текущих $333,9 млрд до $466,9 млрд к 2027 году, включая $145,5 млрд от внутриигровой рекламы.

Большую часть выручки от видеоигр (52%) приносят мобильные игры ($153,8 млрд в 2022-м). Они же будут главным драйвером роста всего рынка. Именно от этого сегмента во многом зависят компании, о которых идет речь ниже.

Какие игровые компании могут выиграть от внедрения ИИ

Вы видите только часть этого материала

Этот материал был написан специально для нашей еженедельной рассылки Bell.Инвестиции. Это платный продукт. Чтобы прочитать статью целиком и иметь доступ ко всему контенту The Bell для инвесторов, подпишитесь на рассылку.

Подписаться Я уже подписчик