Каждый квартал, через 45 дней после его завершения, инвестиционные компании и хедж-фонды с активами под управлением больше $100 млн публикуют данные о своих инвестициях по форме 13F. Аналитик «Bell.Инвестиций» Анастасия Долгова изучила последние отчеты финансовых гуру и рассказывает об изменениях в их портфелях и о трех компаниях, к которым как минимум стоит присмотреться.

На акции и сектора ставят фонды

О сделках крупных инвесторов и о привлекательных компаниях в их портфелях на конец 2023 года мы рассказывали здесь, а об интересных вложениях хедж-фондов — тут.

Bloomberg на прошлой неделе проанализировал данные от 1124 хедж-фондов и управляющих. Их совокупные активы составили $1,887 трлн по сравнению с $1,728 трлн, принадлежавшими тем же фондам тремя месяцами ранее, что означает рост на 9,2%.

Среди секторов наибольший вес в портфелях этой выборки заняли технологии (28%), за ними — потребительские товары длительного спроса (14%). Рост активов наблюдался в каждом секторе. Среди аутсайдеров оказалась недвижимость, которая выросла меньше всех остальных.

В топ-10 самых популярных компаний, ожидаемо, — «Великолепная семерка». Это логично с учетом того, что крупным инвесторам зачастую сложно найти большое число компаний для выгодных вложений (об этом много говорил Уоррен Баффетт). Явными лидерами по общей стоимости в портфелях остаются две крупнейшие компании — Apple и Microsoft, несмотря на продажи некоторыми гуру их бумаг.

Например, Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта, хоть и держит около 41% своего портфеля в Apple, за квартал избавилась от 116 млн акций, что составляет примерно 12,8% от их общего объема в портфеле. Вместо Apple компания Баффетта увеличила доли в четырех компаниях, включая страховую компанию из Швейцарии Chubb и медиа Liberty SiriusXM Group.

Крупнейший в мире хедж-фонд Bridgewater Associates, основанный Рэем Далио, в прошлом квартале расширил портфель, добавив 72 новых компании. Фонд увеличил вложения в Amazon и AMD, однако крупнейшие покупки пришлись на Alphabet и NVIDIA. В каждой из них фонд увеличил количество акций на 162%.

Инвестор-активист Карл Айкан добавил в портфель производителя азотных удобрений CVR Energy, о котором мы рассказываем в другом тексте рассылки. Доля компании в портфеле достигла почти 20% и является одной из крупнейших инвестиций. Всего у Айкана вложения в 14 компаний. Кроме того, он увеличил позицию в одном из крупнейших производителей ароматизаторов для пищевой и парфюмерной промышленности International Flavors & Fragrances на 481%.

Вот еще несколько важных сделок от знаковых фондов:

• Tiger Global Management, которая специализируется на инвестициях в IT-сектор, увеличила вложения в Amazon и Alphabet на 30% и 151% соответственно
• Scion Asset Management Майкла Бьюрри вышла из акций Oracle и Alphabet. Ее крупнейшим вложением остается китайский ритейлер JD.com, на долю которого приходилось 9,5% ее активов.
• Renaissance Technologies, основанная недавно умершим Джимом Саймонсом, вышла из Exxon Mobil, но купила акции Chevron и значительно увеличила долю финансового сектора. Одновременно компания снизила долю в телекоммуникационном секторе.
• Two Sigma Advisers увеличила долю сектора здравоохранения, в том числе в акциях Humana, одновременно ослабив позиции в технологическом секторе, продав акции AMD и Flex.

Три интересные компании из портфелей крупных инвесторов

Вы видите только часть этого материала

Этот материал был написан специально для нашей еженедельной рассылки Bell.Инвестиции. Это платный продукт. Чтобы прочитать статью целиком и иметь доступ ко всему контенту The Bell для инвесторов, подпишитесь на рассылку.

Подписаться Я уже подписчик