Немецкий производитель сандалий Birkenstock рассчитывает привлечь в ходе IPO в США до $1,6 млрд. Компания может быть оценена в $10,1 млрд. Для сравнения — это больше, чем капитализация «Яндекса» на Мосбирже и почти столько же, сколько стоят вместе X5 и «Магнит». Торги должны начаться 11 октября.

Параметры IPO

Треть полученной от IPO суммы пойдет на погашение долгов Birkenstock (компания разместит 10,75 млн акций), а остальные две трети получит ее основной акционер — инвесткомпания L Catterton (продаст 21,51 млн бумаг). Объявленный ценовой диапазон — $44–49 за акцию.

Якорным инвестором IPO станет компания Financière Agache Бернара Арно, которая намерена купить акций Birkenstock на $325 млн. Арно ранее уже инвестировал в Birkenstock. Ожидается, что после размещения его сын Александр войдет в совет директоров немецкой компании. 

Акций еще на $300 млн готовы приобрести Норвежский фонд благосостояния, инвесткомпания Генри Элленбогена Durable Capital Partners и холдинговая T. Rowe Price Group.

IPO Birkenstock едва не сорвалось из-за угрозы шатдауна в США, которого в выходные удалось избежать в последний момент. Размещение производителя сандалий может стать третьим по объему листингом в США в этом году. Участники рынка, опрошенные FT, надеются, что IPO такого известного потребительского бренда как Birkenstock привлечет новых инвесторов и даст толчок рынку, на котором в последнее время размещались только технокомпании. В целом в этом году компании привлекли в ходе IPO в США $17,4 млрд, что на 140% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

О компании

Для Birkenstock, которая ведет свою историю с 1774 года, это второе привлечение средств от инвесторов. В 2021 году контрольный пакет акций компании за 4 млрд евро купила L Catterton. Тогда средства пошли на строительство новых производственных площадок в Германии.

В США сандалии Birkenstock носят с 1966 года. За свою историю Birkenstock сотрудничала с Dior, Manolo Blahnik и Valentino, делала обувь в коллаборации с Celine и Givenchy, превратив сандалии в элемент высокой моды. После выхода «Барби» Birkenstock переживает новый всплеск популярности — розовые сандалии от этой фирмы были в некоторых сценах на главной героине.

Выручка Birkenstock за девять месяцев, закончившихся в июне, выросла на 21% год к году, до 1,1 млрд евро. Чистая прибыль упала на 20%, до 103 млн евро.

Узнайте больше

IPO Arm, Instacart и Klaviyo в сентябре прошли на уровне или выше их ценовых диапазонов, но последующие торги акциями были неоднозначными. После взлета на старте акции Arm и Instacart падали ниже цены размещения уже спустя неделю. Из-за неудачи обеих компаний венчурные фонды отговаривают стартапы от IPO, пишет FT.

О том, как не потерять деньги на IPO, которые исторически приносят инвесторам убытки, мы писали здесь. Почему LVMH Арно и другие компании на рынке персональной роскоши растут в любые времена — здесь.